逆

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一、

今天市场又是火爆的一天，领头部队就是以宁王为首的新能源板块。

大涨原因，一是摩根士丹利在最新的研报中，将宁王的评级上调至“超配”，并设定目标价为210元人民币，相较于周五的收盘价，有33%的上涨空间。二是近期市场流出一份机构调研，称电网公司大概率放开95%的消纳红线，意味着将会接入更多的新能源发电，进而激发国内光伏装机量增长，过去行业被诟病的产能问题将得到极大缓解。三是有媒体报道，英伟达CEO黄仁勋和OpenAI的创始人山姆·奥特曼均在近期发言中提到了储能对AI的重要意义。
但是，第三条今天实际上被“辟谣”了：澎湃新闻报道称黄仁勋和山姆·奥特曼并没有发表“AI的尽头是光伏和储能”的类似言论。黄仁勋原意是夸自己把算力提高了100万倍，相当于更节省能源了；山姆·奥特曼的原话则是“我们需要核聚变或者更便宜的太阳能和储能”并没有特指光伏和储能。所以，今天新能源板块的大涨，更多的是在前期跌幅较深后，加上多个虚虚实实的利好消息，对行情产生了催化作用。今日在宁王带领下，创业板指数大涨4.60%，2月以来涨幅为20.15%，已经进入技术性牛市。好消息是：这一轮创业板大涨中，我们并非只是看客，也是参与者：积极进取组合在2月27日的调仓中，增加了创业板指数增强品种；而环球日积月累自1月12日的发车以来，连续8次发车均配置了创业板增强。
目前创业板PB为3.75倍，处于近十年7.44%分位，估值仍在低位。
二、
今天两市共4400家公司上涨，成交额重回万亿，北向资金流入102亿元。与之前赚了指数不赚钱的行情相比，今天又是账户有效回血的一天。但是，仅仅在4天前的3月7日，万得全A下跌0.93%，不少人被跌破防了：

群里也有同学表达了不同的观点。

但是，当天雪球勇敢发车了，且比例是历史第二档位的50%。

在当天发文《A股：随时起飞》中，我们的态度鲜明：“市场估值仍处于低位，这是继续布局的勇气源泉。”

实际发生的事实是：第二天全A涨0.87%，今天又再涨1.58%，表现非常靓丽，从结果来看，当时我们的乐观是对了。

不过，投资其实最忌讳的就是“拿事实说话”，尤其是短期的事实。所以这短期判断对了还是错了压根不重要，重要的是判断的依据和逻辑到底是什么。整体来看，很多在3月7号悲观的投资者，主要是因为当天跌了，这下跌就成为了当天最打动自己的事实。但我们乐观的理由和当天涨跌几乎无关，主要还是看决定市场长期走势的估值，当天下跌令估值下降一些后，自然更乐观。

不过。《A股：随时起飞》这种乐观是态度，也引来了一些投资者的不满。我们完全理解这样的想法，但是还是会坚持自己的逆向思维和情绪——否则，我们不可能在今年以来画出这样的发车图：

或许，我们还是应该珍惜那些在市场低迷时的乐观主义者。毕竟，在市场低迷低位时悲观、看空、落井下石是普遍现象，没什么技术含量，而逆向乐观是稀缺的。