「我要稳稳的幸福」是否真的变差了？

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最近有不少用户问小慢：「我要稳稳的幸福」收益近来年化不到5%，表现是不是差了点？ 小慢打开且慢APP看了一下「我要稳稳的幸福」近1年、近2年、近3年的收益表现，分别跑赢业绩基准1.49%、3.62%、8.86%（数据来源：且慢，时间：截止至2023.04.06）。在小慢看来，「我要稳稳的幸福」的业绩年年都跑赢了基准，表现并不算差。

但从平均年化来看，近3年平均年化在4.05%，确实没到5%，相比之前的表现，大家有质疑也是正常。

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过去3年发生了什么？

这去3年，不只是我们的生活，资本市场也经历了不少“异常”事件。然而，3年时间说长不长，说短不短，但对于大多数人来说，足够忘了很多事。不知你是否还记得：2020年，疫情蔓延全球；美军在中东点燃火药桶；美股出现史诗级暴跌，在10天内接连熔断4次，巴菲特见过5次美股熔断，4次发生在1季度；信用债全面崩盘；OPEC++谈判“破裂”，原油暴跌。当时为了减少且慢用户的损失，我们还连夜开发了转托管功能，帮大家把钱从且慢托管到场内。2021年，抱团股崩溃；中概股遭遇至暗时刻，股票市值高比例蒸发。2022年，俄乌战争；美联储开启近四十年最激进的加息缩表；生产型大国的两大经济圈突然按下暂停键，特大经济城市静默两个月；消费型大国开始建厂生产，然劳动力紧缺；港股跌回97年；如果我们把时间拨回2020年初，大概率很难想像这三年我们会经历那么多“活久见”的事。疫情可以对我们的生活有如此大的改变，战争可以离我们那么近… 对于这几年刚入场投资，特别是2021年相对高位入场的人怕是更难理解，为什么投资了2年，账户可能还在回本路上，说好的固收+也变成固收-。过去三年，算是正常现象，还是异常现象呢？如果是正常现象，那么资本市场是否不值得我们投入？如果是异常现象，那资本市场又是否值得我们期待呢？ 在小慢看来，资本市场对各种信息一直都是比较敏感的，一个政策、一个资金流向都可能造成波动，所以波动不管大小，都是正常的。但过去三年发生的很多事件对资本市场来说，并不常见，有些事件甚至有引发系统性风险的可能。

在这样的背景下，赚多赚少可以说不是最重要的事，更重要的事是：活下去。

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「我要稳稳的幸福」是否真的变差了？

自成立以来，「我要稳稳的幸福」策略累计收益为40.90%，显著跑赢基准30.07%（基准：90%中债综全价指数+10%中证偏股型基金指数），甚至跑赢了纯权益的沪深300指数18.79%，年化收益率在5.68%左右。（数据来源：且慢，时间截止至：2023.4.6） 虽然在这“异常的”三年中，「我要稳稳的幸福」表现不及大家预期，但在更长的一个时间纬度来看，表现并不拉垮。更重要的是，在过去三年，即使有那么多的黑天鹅，「我要稳稳的幸福」最大回撤仍然没有超过-2.79%，帮我们好好地活下去了。结合长期收益表现来看，收益回撤比是很不错的。作为市场最早一批的固收投顾组合策略之一，「我要稳稳的幸福」于2017年1月20日首次登陆且慢平台，其初心就是告别唯收益论，通过科学的“风险平价”模型，力求高性价比实现稳健收益。这也是今年3月17日，「我要稳稳的幸福」主理人交银施罗德基金荣获“基金投顾卓越回报金牛奖”的原因之一。在行业内的专业人士看来，短期收益面临着较高的不确定性。出于对投资者利益的考虑，“投”要到位，则需要从控制风险开始。风险控制住了，收益或是自然且可持续的。而作为低波固收+投顾策略的「我要稳稳的幸福」，多年来在“优先控风险，再追求慢慢累收益”的路上始终走得很稳。数据来源：且慢，时间截止至：2023年4月6日 当然，从2020年底到2021年初买在高点的小伙伴内心煎熬的时间有点长，毕竟投资就是奔着赚钱去的。

但焦虑并不能帮我们赚更多钱，不妨冷静下来，理性思考过去3年发生的事对我们生活和投资的影响。对具体策略而言，还可以多去了解主理人到底在做什么，做到或清清楚楚割肉，或明明白白拿着。

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主理人一直在陪伴

在且慢APP上，你可以看到主理人这些年来的各种陪伴，有月报、季报、半年报、年报等定期报告，也有主理人调仓的说明、对市场的解读等不定期的深度好文。


在最新的内容中，你还可以了解到主理人对「我要稳稳的幸福」近期运作的复盘及未来的操作计划。

投资始终是跟不确定性打交道，这包括市场的变化，也包括组合自己的变动，我们持续关注，拥抱变化就好。

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活动时间

今年是「我要稳稳的幸福」成立以来的6周年，悄悄预告一下，为了让更多且慢的同路人可以拿得踏实、明白、安心，小慢和交银施罗德的伙伴正在策略一场线下/线上交流会，届时不但有精美礼品等你，还可以和主理人面对面沟通，具体时间和报名方式，敬请期待。今天，小慢也带来了一些小福利：欢迎留言分享你持有「我要稳稳的幸福」时间，以及你持有「我要稳稳的幸福」以来的感受。小慢准备了10个且慢杯，送给点赞在前10的朋友，留言点赞截止时间为：2023年4月10日15：00。