悲伤辣么大…

微信邦

大家最近有看到这个消息吧：银行的存款利率又降低了。


上周，工、农、中、建、交五家国有大行全部发公告称，下调活期/定期个人存款利率：

瞅了眼民生、平安、浦发、广发等股份制银行公告，虽然存款利率比几大行高点，但也没好哪去…

当然，有时候挂牌利率不等于最终实际执行的利率，因为商业银行也要竞争、优质客户也要维护，银行网点的最终利率可能会高于挂牌利率。比如我家附近的某大行，之前一年期整存整取的年利率可以搞到2%，三年期可以搞到3.15%。但上周之后，也硬性规定这类的“加点”利率必须下调，现在一年期下降成了1.9%，三年期也不能超过3%了。总之，现在的银行没有特殊，存款利率都只有一个字：降。神奇的是，大家的存钱欲望却突突上升。央行的报告显示，倾向于“更多储蓄”的居民增长了2.9%，倾向于消费、投资的居民，分别下降了1%、1.9%。存钱的人多了，消费和投资的人少了，这太能理解了。一方面，疫情都三年了也没消停，大家的工作生计都受到了影响，整天想着节衣缩食、攒钱过冬；另一方面，乍看之下，投资上好像也没啥好的替代品。房地产低迷，股票基金亏钱，固收+理财产品破净破发…看了一圈，好像就银行存款心安一点…但真的没有收益高一点的、又接近无风险的存款替代吗，其实是有的。


首先是国债。国债这个产品大家肯定都不陌生，中国最安全的投资产品，没有之一。本月初发行的150亿3年期国债年利率为3.05%，150亿5年期国债年收益率为3.22%。虽然收益率不算很诱人，但相比同期的银行存款利率，还是高上不少的。当有国债发行的时候，可以去银行网点购买，唯一不足的是有额度限制，有时会抢不到。买不到具体的国债，也没关系，我们还可以考虑国债基金。比如广发中债7-10年国开债指数基金（003376）或者华夏亚债中国指数基金（001021）。都是长期国债，可以定投，也可以一次性买入。说到这，跟大家再科普下国债的投资。如果国债发行的时候你在银行买，那本金和收益就是明明白白的，比如1年期年收益率3%的国债，你买了100块钱，那一年之后就是103块钱。但如果你是通过股票账户在市场上交易国债，那就要受到市场的供求关系、价格变动的影响。还是上面的例子，1年期年收益率3%的国债：如果你在市场上是以101的价格买入的，那到期后的总资金还是103，等于101元的成本，2元的收益，收益率只有1.9%；如果你在市场上是以99的价格买入的，那到期后的总资金也还是103，等于99元的成本，4元的收益，收益率就涨到了4%。我们买的国债基金，除了底层的国债之外，也受供需关系的影响。比如股市不行啦、银行存款收益率不行啦，那就会有更多的资金进入国债这个市场；反过来股市成牛市了，或者银行存款收益率大涨到5%了，那资金就会国债去其他收益高、流动性强的领域，这个时候国债指数就会跌。站在当下这个节点，股市就不提了，银行存款的收益率可能还会继续降低（部分地区3年期5年期存款的收益率都倒挂了），所以这时候配置一些国债指数基金作为低风险资产的压舱石，是很有性价比的。


然后，还有一个，是保险。特别是上周开始，银行存款收益率公告下降以来，朋友圈推销增额寿险等产品的忽然就多了起来。对于这种带有理财性质的年金险，我一直是持中性态度的。不强烈推荐，也不绝对反对，看实际需求。早些年有投保人买过当时8%、9%预定利率的产品，虽然现在市场利率早就低于4%了，但已经生效的这个保单，还得按9%的年利率计算，这批投保人现在看来，那肯定是赚大了。

虽然现在银保监会把年金险的预定利率上限从4.025%调低为了3.5%，但还是比银行存款要更诱惑一点，有不少人心动。但要注意的是，预定利率不等于你到手的实际收益率，这个我之前科普过很多次，不清楚的同学点链接回去复习一下就知道了。保险这个产品，我觉得接下来银行等渠道肯定会推，但买不买大家要先看清楚合同，算清楚收益率和价值，最后再决定。P.S.还有人问我美元存款值不值得买的问题。

这个要先知道，美联储还在加息周期，3.7%的利率不算高，一年之内可能就会比这个更高了，所以这个买一年定期的话，不怎么合适。另外这种跨币种的理财，在你本身没有美元资产的情况下，非常容易造成汇兑损失。你得先把人民币换成美金去买入，到期之后可能还得再换回人民币，这一来一回的外汇变动，可能比收益率还高…所以整体上不太推荐这个美元存款哈～