宝武碳业：拟从宝钢股份中分拆至创业板上市，具备7500吨碳纤维能，上半年净利润5.2...

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宝武碳业：拟从宝钢股份中分拆至创业板上市，具备7500吨碳纤维产能，上半年净利润5.2亿元

不止是钢货  11月23日

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宝钢股份（600019）11月22日晚间公告，拟将控股子公司宝武碳业分拆到创业板上市。

1、股权结构：宝钢股份72%、马钢集团8.2%、董事长0.09%

宝武碳业股权结构：宝钢股份71.78%、马钢集团8.22%、万华化学4.12%、国新双百壹号2.42%、中信证券2.42%、嘉兴交银2.13%、上海宝恒经济发展（由宝山国资委100%控股）0.71%、各种有限合伙公司合计占8.2%。

宝武碳业实行了员工持股，高管和核心骨干间接持有宝武碳业的股权比例分别为：董事长林秀贞0.09%、总裁徐同建0.09%、董事翁志华0.07%、高级副总裁李峻海0.07%、高级副总裁兼财务总监、董事会秘书范松林0.07%、高级副总裁汪爱民0.07%。

2、经营业务：煤焦油、碳纤维、针状焦、石墨电极、负极材料

目前，宝武碳业已成为全球最大煤焦油加工企业，已具备全国性布局以及明显的产能规模优势。未来，公司将持续聚焦碳基新材料领域，延伸新材料产业链，着重发展针状焦、负极材料、石墨电极、碳纤维、环保树脂材料等产品，实现全产业链发展，形成全系炭材料产品布局。

宝武碳业主要通过销售产品及提供服务盈利，具体如下：（1）宝武碳业采购焦油、粗苯、碳纤维原丝等原材料并生产加工成主营产品后对外销售，实现盈利；（2）宝武碳业为客户提供焦炉煤气净化服务，并收取净化服务费。

截至本预案出具日，宝武碳业已具备218 万吨焦油加工能力、25 万吨苯加氢加工能力、15 万吨针状焦、49 万吨改质沥青生产能力以及7,500 吨碳纤维生产能力。

3、主要财务指标：2020年底归母净资产40亿元、2021年上半年净利润5亿元

本次发行前，公司直接持有宝武碳业 71.78%股份，为宝武碳业控股股东。本次分拆完成之后，公司持有宝武碳业股份比例仍将超过 50%，处于控股地位。

宝武碳业整体经营业绩情况受上游原材料价格和下游市场需求影响较大。2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月期间，宝武碳业的盈利情况存在一定波动。根据未经审计的财务数据，2019 年和 2020 年，宝武碳业分别实现净利润约 3.39 亿元和 0.88 亿元；2021年，随着新冠疫情得到有效控制，我国整体经济逐步复苏带动化工品市场需求回升，宝武碳业在 2021 年 1-6 月实现净利润约 5.23 亿元，盈利能力出现明显回升（主要原因是国内经济逐步复苏带动化工品下游市场需求回暖以及宝武碳业碳纤维业务新增所致）。未来，随着化工品市场的变化，不排除宝武碳业业绩发生波动的可能性，提请投资者注意投资风险。

宝武碳业2021年6月底净资产67.1亿元，2020年底净资产56亿元、归母净资产39.61亿元。