2020年最真诚的建议：稳健赚钱，安心吃瓜

微信邦

2020年过了快三分之一，菜鸡我感觉啥也没干，净顾着见证历史了。

事实证明，巴菲特的确是太年轻了。两天前，美国原油价格跌到-49美元/桶，我三观都要被刷新了…

啥意思呢？就是如果你4月20号在美国买原油，每拉走一桶油，不光不用付钱，期货商还得倒贴给你40美元…

假如你投资了美国原油期货，还按照4月20号的价格结算了，不但本金要赔光，还欠一屁股债。

做期货赔钱的我见得太多了，但本金赔完还倒欠一屁股债的事，还真是第一次见…

今年全球金融市场都不能叫复杂多变，简直是诡异…

前几天一个高（you）净（qian）值（ren）朋友心痛地对我说：“当前金融市场的主要矛盾，已经从如何博取最大收益，变成了如何在保本或小亏的情况下多赚几个点的机会。”

鉴于今年整个投资市场都在勇闯天涯，我们普通群众最好还是，多关注稳健型的产品，或者至少搭配一些稳健类型的产品，安心吃瓜吧。

毕竟我们用来投资的钱，都是靠工作辛苦赚来、费力省出来的。风险小一点，配置稳一点，晚上才能安心睡着。

那怎么在尽可能保本或小亏的情况下，去多赚几个点呢？要知道，今年低利率、央行大放水大环境在那，很多理财产品收益都走低了，最明显的就是各种“宝宝类”货币基金收益都早跌到2%以下了。

怎么办呢？

多关注一下稳健类的基金组合，尤其是以债券基金打底的稳健类组合。

债券基金我们之前聊过，属于中低风险投资产品。

它的优点很明显，风险大大低于股票和股票基金，跟A股市场又几乎没有相关性，很适合做搭配配置，预期收益又高于货币基金。

对比一下中证货币基金指数、中证债券基金指数、中证偏股基金指数，可以很清楚地看到：中间这根橙色线代表的债券基金指数，在大部分时间里都比较平缓稳健，而近五年的收益表现，明显高于货币基金，并且利差逐步拉大。

（中证货币基金指数、中证债券基金指数、中证偏股基金指数对比）

为啥最近五年的表现好呢？这就涉及到债券产品、货币产品和宏观利率的关系了。说复杂了难理解，你们就记住两句话：

利率高，货币产品收益就高，相反，债券收益就低；

利率低，货币产品收益就低，相反，很多债券，尤其是之前发行的债券收益就走高了。

现在中国乃至全球的利率水平，不用我说，都是历史低点了，所以，现在买货币基金，虽然安全，但收益也低得跟存银行差不多了。

而且未来至少5年内，利率水平都是下行趋势——没办法，全球经济都走到周期的低谷了，必须要维持低利率水平，给各行各业充足的资金来撑住经济。

所以，债券产品是当下更加理想的配置选择。

当然，债券产品稳是稳了，但如果全然放弃在股票市场搏高收益的机会，还是感觉有点可惜。

所以，我们不妨买一个基金组合：

组合里大部分的钱去买债券基金，负责保本小赚；

剩下的一小部分钱配置股票基金，负责增强收益。

这样一来，债券基金每年有机会赚到3%-5%的基础收益，整个组合就有了安全垫，如果在这期间，股票市场出现很好的机会，也有机会多赚点。退一万步说，就算股票基金的那一小部分亏钱了，通过对股票仓位的控制，组合的波动也可控，能够拿的住。

这种“债券基金+股票基金”组合的投资方式，还有其他的好处。

比如它基本不用择时，什么时候买都行，不会太影响收益。

它不用你操心去选基金，也不用你操心仓位，组合会定期调仓，适合当下市场。

还有它回撤整体较小。跟直接买偏股型基金相比，这个组合在市场动荡时的下跌幅度要小得多。

千万不要小看下跌幅度这个因素，投资的时候跌得太多了，你的心态就容易崩。心态一崩就割肉卖掉了，那等到市场好的时候，涨得太多也跟你没关系了。

说了这么多，有没有现成的“答案”可以抄呢？还真有，那就是我最近发现的中欧基金的一个“固收+”组合。

我们之前也说过， 挑选主动型基金一定要选择有实力、有历史业绩证明的基金公司。

中欧基金在基金行业里，就是公认比较厉害的公司。基金业最顶尖的奖——中国证券报每年评一次的“金牛基金公司”奖，中欧连续六年都拿到了，整个行业只有两家公司做到。

另外，他家最牛的是主动权益投资能力——也就是在债券和股票这两类里，选择产品做组合投资的能力。

我去查了下行业资料和报告，截至2019年底，中欧基金近来六年主动股票投资业绩205.70%，是行业平均业绩水平的两倍。如果给近六年的公募基金公司的整体业绩排个名次，中欧基金排第二。（数据来源：银河证券基金研究中心，可比基金公司68家，截至2019/12/31）

如果你对基金行业不是太了解，那么上面几句话，可以简单地理解为：这家基金公司，在他们擅长的领域里，用他们擅长的投资能力，做了一个强悍的稳健投资组合。

中欧基金“固收+”产品的“固收”部分，占8成以上仓位，配置利率债、优质信用债这类风险等级低的债券资产，为组合贡献每年3%-5%的基础收益。

而后面这个“+”的部分，可以通过2成以内的仓位，参与股票、打新、可转债等机会。目的是每年为组合再贡献弹性收益。

所以这个组合的年化收益，做到5%-7%就完成基本目标。当然，按照中欧基金团队的实力，收益做到更高也是有可能的。

这个组合已经运作四年多了，业绩表现一直比较稳，截至4月21日，最近一年的收益有8.34%，非常不错。

（中欧+组合运作4年192天来走势图，截图来自中欧钱滚滚App）

提醒一下，产品虽然属于“稳健型”，但不代表没有回撤，持有时间最好能超过6个月，根据App上的业绩测算，最近两年如果持有时间超过6个月，正收益概率是100%的。

当然了，这个产品在支付宝、天天基金之类的第三方平台上就能买，但是！在中欧基金自家的App（中欧钱滚滚）买，费率是全市场最低的——0.1折。

注意！不是1折，是0.1折，直接节省99%费用的那种。买稳健类产品，少付手续费很重要。

怎么省？先把资金转进账户买滚钱宝货币基金，然后用滚钱宝货币基金买“固收+”，就能享受最低0.1折的费率了。

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除了买中欧基金的产品最划算，钱滚滚App不是只能买中欧的基金。

作为一个独立的销售平台，它的定位就是做“精品店”，从全市场精选基金，把易方达、富国、华安、广发、银华等基金公司的精品选进来。市场上那么多基金，先给你筛一遍，各家优秀的债券基金、海外基金、指数基金、黄金基金等等，都有。

我看过中欧发布的公开数据，截至2019年底，在中欧钱滚滚平台有过投资行为的客户中，盈利客户占比达到87%，还是有点服气的。

最后，按照菜鸡的一贯风格，只要推荐产品，机构的毛是肯定要拔的，我跟中欧基金要来了菜鸡说用户专属福利——128元的购基礼包和2000元的基金体验金，在公号主页回复“中欧福利”直接领取礼包！