纵横双雄：移动时代下巨头的信心和焦虑

微信邦

文/王冠雄

       3月18日，腾讯公布了2013年全年财报，2013年腾讯总营收604.37亿元，同比增长38%，净利润207亿。百度此前不久也公布了财报，2013年总营收为319亿，同比增长43%，净利润138亿。

        从基本数字看，腾讯业务体量和利润已经近百度2倍，只是业绩增速和利润率两个数据低于百度。从中能看出两个问题，一是微信本身的影响力和想象空间实在巨大，从价值上讲，说超过腾讯市值的半壁江山也不为过；二是百度赚钱的效率更高，两家都是流量大户，这个观察体现出BT两家的业务天花板和流量消化的能力有所不同。

腾讯：人口红利接近天花板，流量消化急需突围

        腾讯财报这次释放出一个信号，手Q用户数接近到顶，而微信也即将见顶。

        这样的信号在腾讯还对微信“活跃用户”的定义进行变更被捕捉到，即包括之前所指的“相关日期所在自然月内通过微信或wechat至少发送一次信息的用户总数”，还涵盖“在微信或WeChat进行其他主动操作的用户总数”。也就是说，月活跃用户的界定范围放宽了，由过去发送一条信息才算活跃用户，变成了除此之外，登录一次游戏中心或更新一次朋友圈也算活跃用户。

        这种变化计算方式很可能是腾讯为了让微信的“人口红利”至少再延续一个季度。但另一个数字却无法掩盖， 2013年第四季度，腾讯增值服务付费注册账户数为8,860万，比上年同期下降15%。QQ游戏同时在线账户数下降3%。这组在财报中放在最不显眼位置却又不得不放的数据很关键。

        在腾讯的商业模式中，赚用户的钱是最核心业务。很简单的商业逻辑是，要么赚更大量用户的钱，要么从每个用户身上赚更多钱。所以，当用户数无法增长时，业绩增长的压力将“加倍”转换为对每用户收入的渴望。

        即便如此，腾讯依然握着一手好牌，微信超长的用户时长和使用频率带来的商业潜力依然十分巨大。挑战无非在于腾讯如何消化社交带来的巨大流量。这个问题的解法腾讯其实从QQ时代就尝试过，腾讯SOSO、易迅、视频、门户、本地生活存在的意义本质上都是消化QQ带来的社交流量，可实际效率都不及QQ增值服务和游戏。归根到底，这是基因的事情，社交型流量的消化过程中，用户行为分析和推广介入是两个十分微妙，而且难度极高的课题。

        到了微信时代，腾讯社交流量依然无可匹敌，但从PC时代沿袭下来的流量消化的症结仍然存在，高估值压力下，腾讯必须得抓紧时间破局。

百度：高效连接想象空间大，生态系统需要加把劲

        与腾讯不同，百度现在的模式更有赖于赚企业的钱。业务增量主要取决于付费客户数和每客户收入。按道理，只要中国经济越来越好，中小企业推广需求就会越来越旺盛，百度收入就会越来越高。更重要的是，“互联网思维”带来的颠覆，开始让互联网越来越深入与传统行业融合，放眼看去，其实除了零售、旅游等少数行业，太多行业与互联网的对接还很初级，而这些恰恰是百度特别有机会的市场，因为这种对接与需求对接模式有关，特别适合百度这种擅长垂直行业做事的方式。

        在代表未来的移动市场，百度的迁移速度很快，最明显的是，百度正在加快搜索向移动的迁移和O2O整合。百度2013 Q4移动收入占比已经超过20%，主要来自广告客户向移动端的迁移。在这个市场上，百度目前还没有强劲的对手。腾讯披露的Q4手Q和微信移动端游戏收入为6亿，其他移动端收入未到披露量级。考虑大部分游戏为下半年推出，即便换算为全年，也不会超过20亿。相比之下，百度移动转型步伐更大，效果也更明显。

        虽然百度所得到的用户需求的明确性远高于微信聊天和朋友圈内容，属于先天优势。但这并不等于百度现在的压力就不大，恰恰相反。机会很大，但时间窗口却不长。现在在用户场景上的竞争可谓短兵相接，谁占先手，谁就占据了市场。在这一点上，百度和腾讯可不像PC时代一样相安无事，他们在争相赛跑。

        百度现在的做法是，十几个用户过亿的APP移动端已经成为需求入口来消化流量。在PC时代，用户搜索主要是为了获得信息，而到了移动时代，入口-技术-应用场景-移动支付打通形成闭环，用户就可以直接进行购买等行为。在这方面，百度在大数据挖掘、人工智能等技术方面的积累，在实现服务提供商和网民之间的需求对接上最具优势。

        从“知道”到“得到”，对百度来说本身就是个颠覆。百度正在构建移动未来的生态系统，这在2013年百度世界上说得很清楚，那就是“轻应用”，移动搜索成为杀手级大容器。从需求流量到服务满足，这种对接相比微信公共来说，效率毫无疑问要高出一个数量级，想象空间十分巨大。但构建的过程涉及到迁移，涉及到创造，对百度的考验着实不小。

“纵横”之争的主旋律

        如果说，2013年是互联网金融元年，2014年，则是移动互联网生态构建的关键一年。都说“万流归综互联网”，从流量到需求，到需求分发，再到满足需求，一站式服务将成为决胜关键。

        现在看，腾讯的优势在于流量，短板在于如何将流量消化为需求。在一个沟通平台上，这样的需求必须要拓展，也就是横向拓宽，投资大众点评、京东都在在拓宽需求类别，这是现在腾讯正在做的事情。而百度优势在于需求响应与满足，它现在在“纵向”打穿各个环节，把一个个场景做透，形成闭环，才是百度的移动战略中心。

        阿里现在的麻烦最大，虽然强的是支付，但毕竟是后端环节。最大的问题是缺少流量，从PC向移动端迁移的过程中，在移动领域没有形成入口。入口不能靠买，而手机淘宝的入口过于狭窄，自家的“支付宝”也远远没能杠起“入口”的重任，支付宝上越来越多打车、水电等支付场景拓宽，似乎有意拓宽发展为战略级入口，但前景依然堪忧，打开“钱包”找场景并不是最自然的路径。需求满足能力强的阿里，必须继续在入口方面杀出一条血路，来往是，Tango也是。

        2014的移动互联网战场，腾讯百度的“横纵”之争将成主旋律之一。